招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府节录更新 招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金（A 类份额）基金产           品贵府节录更新                                       编制日历：2025 年 5 月 6 日                   送出日历：2025 年 5 月 21 日  本节录提供本基金的迫切信息，是招募讲明书的一部分。  作出投资决定前，请阅读齐备的招募讲明书等销售文献。 一、家具概况             招商瑞恒一年捏有 基金简称                          基金代码          009377             期搀杂             招商瑞恒一年捏有 下属基金简称                        下属基金代码        009377             期搀杂 A             招商基金管束有限                        交通银行股份有限 基金管束东说念主                         基金托管东说念主             公司                              公司 基金合同奏效日     2020 年 5 月 22 日 基金类型        搀杂型               交游币种          东说念主民币 运作神态        其他通达式 通达频率        每个通达日可申购，每笔份额的最短捏有期限为 1 年                               运行担任本基金基 基金司理        余芽芳               金司理的日历                               证券从业日历        2012 年 7 月 1 日                               运行担任本基金基 基金司理        张韵                金司理的日历                               证券从业日历        2012 年 9 月 3 日             《基金合同》奏效后，邻接 20 个服务日出现基金份额捏有东说念主数目             动怒 200 东说念主或者基金财富净值低于 5000 万元情形的，基金管束 其他             东说念主应当在按时论述中赐与清楚；邻接 50 个服务日出现前述情形             的，基金合同应当拆开，无需召开基金份额捏有东说念主大会。 二、基金投资与净值阐扬 （一） 投资目的与投资策略   投资者可阅读本基金《招募讲明书》“基金的投资”章节了解瞩目情况。         本基金以追求完满收益为目的，在严格功令风险的前提下，追求基金资 投资目的         产的永久浩大升值。           本基金的投资范围为具有邃密流动性的金融器用，包括国内照章刊行上           市的股票和存托把柄（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允 投资范围      许基金投资的股票和存托把柄）、港股通概念股票、债券（包括国债、央           行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超           短期融资券、次级债券、政府撑捏机构债、政府撑捏债券、地点政府债、            招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府节录更新          可调治债券、可辩认交游可转债、可交换债券偏激他经中国证监会允许          投资的债券）、财富撑捏证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币市          场器用、股指期货、国债期货，以及法律法则或中国证监会允许基金投          资的其他金融器用，但须合适中国证监会的联系章程。          如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东说念主在履行          妥当法子后，不错将其纳入投资范围。          本基金投资组合中股票、存托把柄投资比例为基金财富的 0-30%，其中          投资于港股通概念股票的比例不向上股票财富的 50%。本基金投资于同          业存单的比例不得向上基金财富净值的 20%。本基金每个交游日日终在          扣除股指期货合约和国债期货合约需交纳的交游保证金后，应当保捏不          低于基金财富净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现          金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期          货的投资比例除名国度联系法律法则。          本基金可根据投资策略需要或不同设立地市集环境的变化，遴荐将部分          基金财富投资于港股通概念股票或遴荐不将基金财富投资于港股通概念          股票，基金财富并非势必投资港股通概念股票。          要是法律法则对基金合同商定投资组合比例功令进行变更的，待履行相          应法子后，以变更后的章程为准。          本基金以获取完满收益为投资目的，遴选慎重的投资策略，在功令投资          风险的基础之上笃定大类财富设立比例，力求使投资者获取较为合理的 主要投资策略   完满收益。本基金的投资策略由大类财富设立策略、股票投资策略、债          券投资策略、财富撑捏证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投          资策略、存托把柄投资策略等部分构成。          沪深 300 指数收益率*10%+恒生指数收益率（经汇率疗养后）*5%+中证 功绩比较基准          全债指数收益率*85%          本基金是搀杂型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金和债券型 风险收益特征          基金。 （二） 投资组合伙产设立图表/区域设立图表            招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府节录更新 （三） 自基金合同奏效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较 基准的比较图   注：1.基金合同奏效畴昔按践诺期限打算，不按总计当然年度进行折算。 三、投成本基金触及的用度 （一） 基金销售联系用度   以下用度在申购/赎回基金经过中收取：            份额（S）或金额（M）    用度类型                    收费神态/费率     备注             /捏有期限（N）                M申购费（前收费）                     0.4%      -                 万元   注：本基金修复锁定捏有期，每份基金份额的锁定捏有期为 1 年，投资者需至少捏有本 基金基金份额满 1 年。本基金在锁定捏有期届满后的下一个服务日起不错薄情赎回肯求，不 收取赎回费。   基金管束东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠步履，详见基金管束 东说念主发布的联系公告。 （二） 基金运作联系用度             招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府节录更新  以下用度将从基金财富中扣除： 用度类别         收费神态/年费率或金额              收取方 管束费              年费率：0.80%            基金管束东说念主和销售机构 托管费              年费率：0.15%            基金托管东说念主 销售服务费            -                    销售机构 审计用度             年用度金额：48,000.00 元    管帐师事务所 信息清楚费            年用度金额：120,000.00 元   章程清楚报刊 指数许可使用费          -                    指数编制公司                  《基金合同》奏效后与基金                  联系的讼师费、基金份额捏                  有东说念主大会用度、基金的证券                  交游用度、基金的银行汇划                  用度、基金联系账户的开户 其他用度             及重视用度等用度，以及按 联系服务机构                  照国度联系章程和《基金合                  同》商定，不错在基金财产                  中列支的其他用度。用度类                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募讲明书》或其更新。   注：1、本基金交游证券、基金等产生的用度和税负，按践诺发生额从基金财富扣除； 估值，最终践诺金额以基金按时论述清楚为准。 （三） 基金运作笼统用度测算     若投资者申购本基金份额，在捏有本事，投资者需支拨的运作费率如下表：                       基金运作笼统费率（年化） -                            0.97%   注：基金管束费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报清楚的联总计据为基准测算。 四、风险揭示与迫切领导 （一） 风险揭示   本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。   投资有风险，投资者购买基金时应进展阅读本基金的《招募讲明书》等销售文献。   一）本基金特定风险如下： 具有对股票市集的系统性风险，不可完全回避市集下降的风险，在市集大幅高涨时也不可保 证基金净值大要完全奴婢或高出市集高涨幅度。   金融生息品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础财富或指数，其评价主要源 自于对挂钩财富的价钱与价钱波动的预期。投资于生息品需承受市集风险、信用风险、流动 性风险、操气魄险和法律风险等。由于生息品频繁具有杠杆效应，价钱波动比概念器用更为 剧烈，无意候比投资概念财富要承担更高的风险。而且由于生息品订价极端复杂，不妥当的 估值有可能使基金财富靠近损失风险。           招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府节录更新   股指期货领受保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数细微的变动就可能会使投资者权益遇到较大损失。股指期货领受逐日无欠债结算轨制， 要是莫得在章程的时候内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   国债期货领受保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遇到较大损失。国债期货领受逐日无欠债结算轨制， 要是莫得在章程的时候内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   （1）信用风险：基金所投资的财富撑捏证券之债务东说念主出现毁约，或在交游经过中发生 交收毁约，或由于财富撑捏证券信用质料镌汰导致证券价钱下降，形成基金财产损失。   （2）利率风险：市集利率波动会导致财富撑捏证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 要是市集利率上升，本基金捏有财富撑捏证券将靠近价钱下降、本金损失的风险，而要是市 场利率下降，财富撑捏证券利息的再投资收益将靠近下降的风险。   （3）流动性风险：受财富撑捏证券市集界限及交游活跃进度的影响，财富撑捏证券可 能无法在合并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产靠近再投资风险。   本基金可投资港股通概念股票，在交游时候内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出 参考汇率，并未便是最完毕算汇率。港股通交游日日终，中国证券登记结算有限服务公司进 行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔交游，笃定交游践诺使用的结算汇率。故本 基金投资靠近汇率风险。   （1）本基金将通过内地与香港股票市集交游互联互通机制投资于香港市集，在市集进 入、投资额度、可投资对象、交游功令、税务战略等方面齐有一定的功令，而且此类功令可 能会束缚疗养，这些功令成分的变化可能对本基金过问或退出当地市集形成遮挡，从而对投 资收益以及平方的申购赎回产生径直或辗转的影响。   （2）香港市集交游功令有别于内地 A 股市集功令，此外，在互联互通机制下参与香港 股票投资还将靠近包括但不限于如下特殊风险： 者将靠近在停市本事无法进行港股通交游的风险；出现上交所证券交游服务公司认定的交游 额外情况时，上交所证券交游服务公司将可能暂停提供部分或者沿途港股通服务，投资者将 靠近在暂停服务本事无法进行港股通交游的风险； 得的港股通股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，上交所另有规 定的除外；因港股通股票权益分配或者调治等情况取得的联交所上市股票的认购职权在联交 所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分配、调治或者上市公司 被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有联系权益，但不得通过港股通买入或者卖出； 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早杀青；投票莫得权益登记日的，以 投票截止日的捏有当作打算基准；投票数目超出捏寥落量的，按照比例分配捏有基数。以上 所述成分可能会给本基金投资带来特殊交游风险。             招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府节录更新 捏有期内不可办理赎回及调治转出业务。因此基金份额捏有东说念主靠近在锁定捏有期内不可赎回 基金份额的风险。 金财富净值低于 5000 万元情形的，基金合同应当拆开，无需召开基金份额捏有东说念主大会。投 资东说念主将靠近《基金合同》提前拆开的风险。    本基金的投资范围包括存托把柄，可能靠近存托把柄价钱大幅波动以至出现较大亏欠的 风险，以及与存托把柄刊行机制联系的风险，包括存托把柄捏有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的 鼓吹在法律地位、享有职权等方面存在互异可能激发的风险；存托把柄捏有东说念主在分成派息、 应用表决权等方面的特殊安排可能激发的风险；存托公约自动拘谨存托把柄捏有东说念主的风险； 因多地上市形成存托把柄价钱互异以及波动的风险；存托把柄捏有东说念主权益被摊薄的风险；存 托把柄退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在捏续信息清楚监管方面与境内可能 存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。    《基金合同》奏效后，邻接 20 个服务日出现基金份额捏有东说念主数目动怒 200 东说念主或者基金 财富净值低于 5000 万元情形的，基金管束东说念主应当在按时论述中赐与清楚；邻接 50 个服务日 出现前述情形的，基金合同应当拆开，无需召开基金份额捏有东说念主大会。投资东说念主将靠近《基金 合同》提前拆开的风险。    债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中， 交游敌手在回购到期时不可偿还沿途或部分证券或价款，形成基金财富损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（步调 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险融会进度也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收毁约，质押券可能靠近被处置的风险，因处置 价钱、数目、时候等的不笃定，可能会给基金财富形成损失。    二）本基金靠近的其他风险如下： （4）上市公司规画风险；（5）购买力风险； 产的流动性风险评估；（3）多半赎回情形下的流动性风险管束措施；（4）引申备用的流动 性风险管束器用的情形、法子及对投资者的潜在影响； 他风险。    具体内容详见本基金《招募讲明书》。 （二） 迫切领导   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出内容性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。               招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府节录更新   基金管束东说念主依照恪称背负、真诚信用、严慎起劲的原则管束和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额捏有东说念主和基金合同确当事东说念主。   各方当事东说念主甘愿，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，如经 友好协商未能责罚的，应提交中国海外经济营业仲裁委员会根据该会届时灵验的仲裁功令 进行仲裁，仲裁地点为上海，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有拘谨力。除非仲裁 裁决另有章程，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   基金家具贵府节录信息发生要紧变更的，基金管束东说念主将在三个服务日内更新，其他信息 发生变更的，基金管束东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的践诺情况可能存在一 定的滞后，如需实时、准确获取基金的联系信息，敬请同期眷注基金管束东说念主发布的联系临时 公告等。 五、其他贵府查询神态   以下贵府详见基金管束东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金基金合同》、   《招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金托管公约》、   《招商瑞恒一年捏有期搀杂型证券投资基金招募讲明书》   ● 按时论述，包括基金季度论述、中期论述和年度论述   ● 基金份额净值   ● 基金销售机构及探究神态   ● 其他迫切贵府 六、其他情况讲明   无